Стоимость любого товара определяется с помощью денег. Поэтому стоимость самих денег оказывает непосредственное влияние на все рынки. Например, при удорожании местной валюты стоимость экспортируемого товара, выраженная в иностранной валюте, растет. Рост цены на экспортные товары приводит к уменьшению их конкурентной способности. При этом экспортеры несут убытки. Наоборот, при удешевлении местной валюты потери несут импортеры. Даже производители, которые не связаны с экспортом-импортом, зависят от стоимости национальной валюты. Действительно, при удорожании местной валюты импортеры имеют возможность устанавливать более низкие цены на ввозимые товары и этим делают продукцию местных производителей неконкурентоспособными. Поэтому отслеживание валютных курсов и учет валютных рисков в той или иной степени необходимы любому бизнесу.
Валютные риски
Связанность и взаимовлияние разных рынков
Состояние одного из рынков и его цены всегда связаны с состоянием множества других рынков. Недостаток одного товара может увеличить спрос на другой аналогичный товар. Например, плохой урожай кофе может увеличить спрос на чай. Такие важные продукты, как энергоносители, влияют сразу на многие рынки. Например, цены на нефть значительно воздействуют на все отрасли производства. Ну а курс валюты существенно влияет на всю экономику страны. Поэтому часто проблемы одного рынка сказываются и на других рынках, порождая цепочку взаимодействий. Для успешного ведения любого бизнеса необходимо отслеживать не только те рынки, на которых вы работаете, но и смежные. Например, для производителей важны как цены на конечный продукт их производства, так и цены на сырье, энергоносители, валюту и т. п.
Финансовые рынки
Рассмотрим теперь спекулятивные финансовые рынки: акции предприятий, государственные облигации, товарный рынок, спотовый и фьючерсный валютные рынки, опционы и т. п. Почему-то, когда речь заходит о работе (спекуляциях) на этих рынках, первое, что говорят люди: «Это рулетка! Это очень рискованно!» Причем они не отдают себе отчет в том, что данные рынки являются наиболее чистой моделью свободного рынка и конкуренции, на которых спрос и предложение властвуют в полном одиночестве без помех и ограничений. Как мы уже говорили, иллюзия малой рискованности обычного предпринимательства, будь то производство или торговля, порождена медленным процессом протекания такого бизнеса во времени. На финансовых рынках теоретически удвоить свой капитал можно за месяц, за сутки и даже за часы, но за этот же период его можно и потерять.
Скорость развития рынков
Мы уже рассматривали природу как наиболее совершенную модель свободного рынка. Но в природе периоды развития длятся миллионы лет. Поэтому это модель самого медленного из всех известных рынков. Периоды развития экономики измеряются уже столетиями и десятилетиями. Временные отрезки, в которых протекает тот или иной бизнес, имеют еще меньшую продолжительность. То есть у каждого рынка существуют свои временные характеристики.
Предпринимательство и риск
Предпринимательство как способ получения прибыли за счет удовлетворения желаний потребителей предложением соответствующих товаров или услуг тоже регулируется законом конкуренции, спроса и предложения. Удачно выбранное направление деятельности, умение производить товар с наименьшими производственными издержками и лучшего качества, чем другие, — вот что позволяет получить доход и быть победителем в конкурентной борьбе.
Расчет цены товара как компенсации издержек производства плюс прибыль дают лишь цель для производителя, но по такой расчетной цене товар, как мы видели, могут и не купить.
Плюсы и минусы свободного рынка
К сожалению, теорию свободной конкуренции, когда считают, что никем не регулируемые спрос и предложение приводят к равновесному состоянию цен или, по крайней мере, пытаются найти такое равновесие, можно оспорить. Рынок, определяемый спросом и предложением, не является объективной реальностью, существующей независимо от чего-либо. Предпочтения участников рынка оказывают на него самое активное воздействие. Например, если большинство участников FOREX активно покупают какую-либо валюту, увеличивая на нее спрос, то она дорожает, что стимулирует подключение к этому движению и других участников рынка, а это, в свою очередь, усиливает подорожание данной валюты.
Модель спроса и предложения
Можно попытаться изобразить модель ценообразования как график нормального распределения случайных величин (см. рис. 2-2). В диапазоне вершины находятся допустимые, или оптимальные, значения, а правый и левый края графика представляют собой две крайности одного явления. Крайности практически без споров признаются всеми как недопустимые или «плохие» состояния, когда есть возможность сравнить их с идеальным состоянием. Идеальное же состояние точно определить нельзя, ибо существует достаточно широкий диапазон допустимых значений. Именно в его пределах и ведутся основные споры о том, хорошо то или иное состояние или плохо. Если принять существование диапазона идеальных значений, то становится понятным, что такие споры бессмысленны, поскольку все эти состояния являются допустимыми.
Рефлексивность рынка
Сложность анализа таких явлений, как человек, общество, экономика и т. п., приводит к тому, что существует множество различных теории, которые пытаются их объяснить. Часто эти теории значительно расходятся как в исходных постулатах, так и в полученных выводах. Разнообразие теорий обусловлено тем, что при исследовании данных явлений применяют методы и логику, заимствованные у естественных наук. Последние изучают объективно существующие явления, которые не содержат в себе возможности рефлексивной деятельности и принятия произвольных решений. Такая детерминированность природных процессов позволяет в полной мере использовать аксиоматический метод и классическую логику.
Цена
Оптимальная цена, как мы видели, определяется спросом и предложением. Если продавец согласен продать по той цене, по которой найдется покупатель, то это и есть цена. Цена — не объективная реальность, существующая сама по себе и которую можно рассчитать, а результат борьбы спроса и предложения.
Эта борьба приводит к состоянию «равновесия-неравновесия», когда экспериментальный поиск равновесного состояния происходит на основе колебаний вокруг некоторой равновесной точки. Поэтому оптимальность цены и равновесное состояние спроса и предложения более точно можно определить как допустимый диапазон возможных значений, а не единственно правильное значение.
Совершенная конкуренция
Спрос и предложение правильно функционируют только при наличии цивилизованного рынка, на котором действует свободная и честная конкуренция. Она является совершенной, когда ни покупатель (спрос), ни продавец (предложение) не могут непосредственно и волюнтаристски влиять на цену. Совершенная конкуренция возникает совершенно естественно при наличии большого количества участников рынка, что не позволяет отдельным участникам диктовать своп условия. Таким образом, для идеальной конкуренции, которая дает возможность правильно функционировать механизму «спрос-предложение», необходим никем не регулируемый рынок с большим количеством равноправных участников.
